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XM:每日市场评论–美联储决策前夕,美元稳定,股市下滑

2022-09-17 18:00:08

  • 美联储依然可能加息1%,因此美元坚挺
  • 美国零售销售反弹,失业救济金申请人数下降
  • 加息押注和经济衰退忧虑,拖累股市下滑
  • 为避免铁路罢工而达成协议,导致油价下跌

投资者继续押注美联储加息100个基点

由于交易员继续押注于美联储将实施强硬政策,周四和亚洲周五时段,美元兑大部分主流货币上扬。

鉴于周二公布的居民消费者价格指数(CPI)高于预期,市场参与者相信美联储在下周会议加息一个百分点的概率高达25%,并且有高达75%概率将加息三倍。

昨日,最新公布的零售销售反弹幅度远超预期,最大的亮点在于,汽油价格下跌缘故,提振汽车购买率和外出就餐需求增加。7月份数据下修之后,也显示为下滑而非维持不变,但其它数据却显示,初请失业救济金人数降低至三个多月来的最低水平,而劳动力市场却依旧强劲,因此消费者支出可能仍足以支撑未来的市场。

若将市场对美联储未来行动方针的预期列入考量,也许大部分投资者也认同这个观点。无论如何,下周如果美联储仅加息三码,则押注将加息一个百分点的人们将会大失所望。

尽管如此,部分市场参与者仍预期最快将在明年降息,因为美联储决心打压通胀的承诺,意味着美元仍有充足的上升空间。近期也有数位官员表示,当利率触及上限后,他们愿意在一段时间内维持利率不变。因此,即使下周会议可能造成美元受挫,但多半也是下一波涨势之前的短暂下行回落。

加息押注和全球经济困境重挫股市

华尔街昨日继续下滑,由于投资者根据对美联储的加息预期调整交易行动,导致纳斯达克指数领跌。标普500指数先是在4,160触及支撑,随后周二因为美国居民消费者价格指数据公布后强劲跌破关键支撑区域3,910,因此股市面临继续下跌的风险。

另一个令投资者们继续削减风险投资的原因,可能是根据世界银行的评估,由于各国央行正同时实施紧缩政策,因此全球经济或已处于衰退边缘。另外,仅隔一夜,中国数据显示,其8月份的工业生产、固定资产投资和零售销售均好于预期,但房地产相关指标仍继续恶化,这也凸显了该行业正严重受创,令人更为担忧世界第二大经济体的未来。今日亚洲交易时段,中国上海综合指数下跌2.30%也证实了这个观点。

不仅如此,昨日市场收盘后联邦快递(FedEx)撤回其盈利预测,转为表示其业务可能会进一步缩减,导致其股价下跌16%,因此华尔街今日指向低开。

虽避免铁路罢工,但油价下滑

昨日美国主要铁路和工会在经历20小时的紧张谈判后,最终达成共识和临时协议,避免罢工和铁路停运可能影响食品和燃料供应,却造成油价再次下滑,WTI下跌4%左右。

由于世界银行警告全球经济可能开始衰退,加上中国仍深陷困境,而美联储将实施更强硬政策的前景提振美元,油价极有可能继续下跌。昨日的跌幅造成WTI逼近$81关口,若成功创下更低低点,则中期前景内将维持看跌趋势。

 

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