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XM:每日市场评论 – 美元回落,加元交易员密切关注CPI

2022-09-21 18:00:08

·联邦公开市场委员会(FOMC)决策前夕,美元暂停上涨

·空头回补提振股市反弹

·预测加拿大通胀将放缓

·黄金反弹,但涨幅有限

联邦公开市场会议前夕,美元回落,股市反弹

周一,美元兑大多数主要货币小幅走低,但在今日亚洲交易时段有所企稳。

这很可能仅是交易员们决定在周三联邦公开市场委员会(FOMC)决策之前平仓一些多头头寸,因为缺乏明显催化剂造成美元回落。美国股市反弹,但投资者并未增加风险敞口,所以更有可能是回补空头头寸,以便减轻周三任何意外消息所带来的风险。更令人信服的是,本周一交易量在今年华尔街交易量排名第六。

因此,基本环境几乎并未改变。目前预计美联储周三仍将再次大幅加息,投资者已完全消化75个基点的预期,并将加息100个基点的概率从昨日的15%推高至20%。即使加息75个基点非常有可能发生的情况下,也还是极有可能令人们失望。

尽管如此,鉴于部分参与者仍渴望美联储最早在明年降息,而最新的“点阵图”也符合美联储官员近期鹰派论调,即利率可能突破4%,并在一段时间内维持在此水平——但是,加息对美元造成的任何回落效果皆是短暂的,并且美元将会很快恢复当前上行趋势。美债收益率可能也会上升,而股市也许会继续下跌。

加拿大通胀放缓,意味着加央行放缓收紧政策

联邦公开市场委员会决策前夕,加元交易员或将密切关注今日公布的加拿大8月份居民消费者价格指数(CPI)。在最近一次会议上,加拿大央行把利率上调75个基点,但并未证实自此将放缓加息的预期。然而,随着通胀预期将进一步放缓,交易员或将开始重新审视此种情况,这可能导致加元走软。

由于加拿大是全球第四大产油国,在出口方面也保持着同样地位,因此油价持续下跌也可能提高加元压力。尽管昨日出现反弹,但油价整体下跌趋势并未改变,毕竟美元走强、衰退担忧以及需求下降,才是主要影响油价趋势因素。

黄金再次反弹,但高收益率使其失去吸引力

黄金交易员也设法利用美元跌势,在1,660区间附近加剧买盘情绪,并将金价推至周五高点附近,略低于7月21日的关键阻力位1,681。尽管金价在上周五触及29个月低点后,市场对黄金的买盘兴趣增加,但全球范围内的收益率上升可能使其失去吸引力,再加上美元可能走强,金价或将再创新低。

就收益率上升而言,美联储并非唯一一家预计本周将加息的银行。投资者对瑞储行加息75或100个基点存在分歧,而他们认为英格兰银行或将加大刹车力度并加息75个基点的可能性为75%。预计唯一可以坚守维持超宽松政策的主要银行只有日本央行。即使官员们加强干预警告力度,日本与世界其它地区之间不断扩大的利差也可能令日元承压。美元兑日元突破145.00区间也许只是时间问题。

 

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